?:特朗普政府一意挑起的贸易战
笔记本ODM代工规模
目前全球约90%笔记本电脑是在中国组装制生产出来的,因为早在1996~2000年间,当时中国用工成本/工人素质及厂房土地成本等综合考虑,是全球产品规模化生产最佳基地,当时的各大ODM厂商:富士康、广达、仁宝、纬创、英业达、华宇与大众,全数陆续搬迁我国,同时也带动了一众配套的产业链转移至我国。
?:仁宝、广达,纬创,英业达,和硕占有全球90%以上的笔记本产能
笔记本电脑市场规模
据悉2019年全球笔记本电脑出货为1.5亿台,美国市场占比约30%,等于约4,500万台笔记本电脑将受到加税冲击,其中以苹果、戴尔、惠普及联想,受到的影响最大。
北美笔记本电脑市占率来排行,惠普高达33.04%,戴尔是24.2%,联想是16.5%,苹果是13.2%。
北美出货量占各公司的出货比重,苹果高达44.4%,戴尔是41.2%,惠普是36.9%,联想是24.4%
?:北美笔记本市场份额占比
计划转移部分产能
据科技网消息称,面对几乎是板上钉钉的加税近日包括富士康,仁宝,广达,纬创,英业达,和硕在内的台湾ODM厂商,都正在着手准备怎么面对以减轻特朗普加征高达25%的关税可能带来的影响。
广达计划转移部分产能到台湾的林口工厂
仁宝计划转移部分到越南永福省工厂
纬创计划转移部分到菲律宾的比克湾工厂
英业达计划转移部分到台湾大溪工厂
和硕转移转移部分到马来西亚的槟城工厂和台湾部分产能
ODM代工厂在新工厂的综合成本对比国内生产平均会又不同程度的上升,初期产能也会较低,
受限电脑品牌和ODM已有代工的合作模式,ODM代工厂可能会更加专注于市场规模更高的品牌,这次加税对北美市场占有率最大影响可能会是ACER/ASUS,
全年销量下降
由于美中贸易紧张局势和英特尔持续的CPU短缺,就算Chromebook教育强劲需求和企业需求增长,前五大笔记本电脑品牌4月合并出货量同比还是下降了14%。
全球一体机出货量预计也将同比下降5%,2019年仅达到1280万台。
?:2019年一体机销量破历史新低的1280万台
售价影响
鉴于目前笔记本电脑供应链配套基本在我国,用工规模/人工综合素质等,用地及相关政策,在越南/马来西亚/台湾等地方重新建厂/扩产,生产的笔记本电脑会有5%以上的不同程度成本上涨,在确定加税比例后,相应的售价也会最少增长5%或者更多。
目前现状
在没有最终确定加税比例下来,所有的ODM厂商都没有实质上转移产能的动作,大部分都是在做前期预防性的规划。据悉如果是最终加税5%,则几乎所有ODM厂商都不会转移产能,如果加税10%以上,则会不同程度逐渐转移产能。
同时面对特朗普渐进式的加税,ODM代工厂/电脑品牌厂商/零售分销商,早就提前生产,备货较高库存,所以确定加税的初期,也会有段缓冲期